اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟


اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

  • مجموعه انیمیشن های اصول موفقیت از ری دالیو
  • فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان
  • دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT با ترجمه فارسی
  • فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
  • فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
  • فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
  • فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
  • کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
  • فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
  • فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه لاتین توضیحات
روند Trend روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند Trend line خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است)
روند نزولی Down trend به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی Up trend به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند.
کانال Channel محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت Chart نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ زمان و قیمت می باشد.
ضرر Loss
حد ضرر Stop Loss به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف Target به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود Take Profit به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید Long به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش Short به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید Buy به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش Sell به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید Overbought به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش Oversold به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر) Trigger به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت Support به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت Resistance به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت Pivot پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ Swing در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو Lowو High به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند Supply & Demand سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین Pivot line خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا
نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله Trade معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر Trader تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک Pullback پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی Bear Market اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش Bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی Bull Market اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش Bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون Break Out اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟

بازار بورس در این روزها بیشتر قرمز است تا سبز و سوال خیلی ها این است که چه اتفاقاتی در حال افتادن است. آیا این اصلاح است یا ریزش. برای فهمیدن مسئله اصلاح در بورس، این مقاله می تواند کمک بسیار خوبی برای شما باشد.

بورس: محلی برای سرمایه گذاری

بورس بازارای است که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می شوند و افراد سعی می کنند تا از طریق معاملات درست در این بازار به سود برسند.

مهم ترین اوراق بهادار در بازار بورس، سهام شرکت ها می باشد. شرکت های زیادی در بورس حضور دارند که هم دولتی هستند و هم خصوصی. این شرکت ها با ارائه سهام خود به بازار بورس و جذب نقدینگی سعی در رسیدن به اهداف مالی خود دارند.

در صورتی که بورس واقعا بر مبنای خود حرکت کند و به محل سفته بازی و معاملات صوری تبدیل نشود جای بسیار خوبی برای سرمایه گذاری است و باعث رشد شرکت ها و گردش پول در صنعت می شود.

اما حتما همه شما که با بورس آشنایی دارید، نام واژه اصلاج به گوشتان خورده است. اصلاح در بورس امری بسیار عادی است و هر روزه اتفاق می افتاد.

اصلاح در بورس یعنی چه؟

اصلاح یا اصلاح قیمت در بورس همانطور که از نامش پیداست به معنی تصحیح شدن و کاهش قیمت است. در بسیاری زمان ها و به دلایل مختلف، یک سهم ممکن است رشدی بیش از اندازه لازم داشته باشد و در نتیجه بازار با اصلاح قیمت آن، جلوی رشد غیر واقعی اش را می گیرد.

هیچ سهمی به شکل ناگهانی و تصاعدی بالا نمی رود بلکه به صورت پلکانی و آرام رشد می کند. وقتی که این احساس پیدا شود که قیمت یک سهم بیش از اندازه حقیقی اش است اصلاح در بورس صورت می پذیرد و قیمت سهم پایین می آید. در زمان اصلاح در بورس، صف های فروش شلوغ تر خواهند بود و خیلی از افراد سعی می کنند با فروش سهم در قیمت بالاتر سود بیشتری ببرند.

به عنوان مثال فرض کنید که شما سهم یک شرکت نفتی را خریده اید. این سهم در عرض ده روز کاری 30 درصد رشد می کند اما در دو روز کاری هفت درصد پایین می آید. هفت درصدی که منفی شده است را همان اصلاح قیمت در بورس می گویند.

نکته: درست است که در اکثر موارد منظور از اصلاح در بورس، پایین آمدن قیمت سهم است اما گاهی اوقات بالا رفتن قیمت در بورس هم می تواند اصلاح در بورس باشد. این اتفاق زمانی رخ می دهد که روند کلی یک سهم نزولی باشد و ناگهان برای اصلاح قیمت آن شما شاهد افزایش باشید تا قیمت سهم به قیمت حقیقی اش نزدیک تر شود.

بازه اصلاح در بورس: بهترین زمان برای خرید

این استراتژی را همیشه یادتان باشد که در کمترین قیمت بخرید و در اوج قیمت بفروشید. با این استراتژی شما می توانید به خوبی و راحتی به سود مناسبی در بورس دست یابید.

بر طبق این استراتژی بهترین زمان برای خرید سهام بیشتر یا سهم های تازه بازه اصلاح در بورس است. زمانی که اصلاح در بورس اتفاق می افتد و سهمی قرمز می شود بهترین زمان برای خرید است چون شما می توانید سهم ها را به قیمت پایین تری بخرید.

توجه داشته باشید که حتما سهامی را بخرید که ارزشمند باشند و روند صعودی آن به زودی آغاز شود. در اینجاست که نقش تحلیل بنیادی و تکنیکال روشن می شود و افراد می توانند با تحلیل های مناسب دست به خرید سهم های ارزشمندی بزنند. در زمان اصلاح در بورس، خیلی از افراد تمایل بیشتری به فروش دارند و شما می توانید به راحتی سهم های مورد نظر خود را بخرید. یادتان باشد که همواره هوشمندانه عمل کنید و از موقعیت های مالی خوب به درستی بهره ببرید.

تفاوت ریزش و اصلاح در بورس

حتما خودتان هم متوجه شده اید که اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ این روزها بورس در حال ریزش است و نه اصلاح. اما تفاوت این دو در چیست؟ چه زمانی ما باید بگوییم بورس در حال اصلاح است و چه زمانی باید بگوییم بورس در حال ریزش است؟

اصلاح در بورس زمانی است که شما می بینید که قیمت یک سهم کمی پایین می آید اما دوباره به روند عادی خود ادامه می دهد تا به نقطه ثابت قیمت خود برسد اما ریزش زمانی است که قیمت یک سهم میزان بسیاری کاهش پیدا کند.

توجه داشته باشید که در زمان اصلاح در بورس، اکثر سهام منفی نیستند اما در زمانی که ریزش اتفاق می افتد اکثریت سهام منفی هستند و رنگشان قرمز است. گاهی ریزش بورس باعث از دست رفتن 70 درصد سرمایه افراد هم می شود. ما بعد از مرداد ماه در بورس ایران، شاهد ریزش بورس بودیم چون شاخص از 2 میلیون واحد به 1 میلیون و 300هزار رسیده است و اکثریت سهامدارن در ضرر بسر می برند.

در زمان ریزش چه باید کرد؟

در این وضعیت چه باید کرد؟ تفاوتی که ریزش و اصلاح در بورس با هم دارند این است که در اصلاح، شما می توانید برخی از سهم های خود را بفروشید تا بتوانید سهم های باارزش تری خریداری کنید اما در زمان ریزش این کار عاقلانه نیست. در زمان ریزش در بورس شما نباید دست به فروش سهام خود بزنید بلکه فقط باید تماشاگر باشید. فروختن سهام در 50 یا 60 درصد منفی جز ضرر هیچ چیزی برای شما ندارد پس یاد بگیرید که صبر کنید.

از آن سو در زمان ریزش یا اصلاح شدید قیمت ها، شما فرصتی عالی برای خرید سهام ارزشمند در اختیار دارید چون قیمت ها بسیار پایین هستند و فروشنده هم زیاد است. بنابراین از این موقعیت برای خرید استفاده کنید چون مطمئنا بازار بورس به زودی به روند صعودی خودش باز خواهد گشت.

دلایل اصلاح در بورس

اما چرا اصلاح در بورس اتفاق می افتد. مشخص است که برای تعدیل و تصحیح قیمت است که اصلاح اتفاق می افتد اما چرا این افزایش قیمت اتفاق می افتد.

یکی از دلیل ها جو روانی است. خیلی از اوقات نقدینگی ها به خاطر جو روانی به سمت یک سهم می رود و باعث تشکیل حباب قیمت می شود. حتما خودتان هم در بازار طلا و دلار مشاهده کرده اید که جو روانی می تواند باعث ایجاد حباب های قیمت شود. در بورس نیز این گونه است و جو روانی باعث هجوم نقدینگی به سمت یک سهم می شود و باعث افزایش قیمت کاذب آن می شود که پس از مدتی اصلاح خواهد شد. همواره مواظب سهم هایی که حباب قیمتی بالایی دارند باشید چون ممکن است ضرر زیادی به شما وارد کنند.

از دلایل دیگر می توان به سوددهی یک شرکت برگردد. زمانی که سوددهی یک شرکت و درآمدش کمتر شود قیمت یک سهم پایین تر خواهد آمد و به قیمت واقعی اش نزدیک تر خواهد شد.

از دلایل دیگر پایین آمدن قیمت ها رفتار بازیگرهای بورس است. در بازار بورس، برخی ها برای سود بیشتر خودشان دست به دستکاری قیمت ها می زنند و قیمت ها را عمدا پایین می آورند تا بتوانند یک سهم را به قیمت ارزان تر از دست سهامدار بیرون بیاورند. خیلی از اوقات، اصلاح قیمت ها عمدی است و دلیل واقعی ندارد. شما باید با افزایش تجربه و مهارت خود در بورس به خوبی بفهمید که چه اتفاقاتی در بورس در حال رخ دادن است.

نتیجه گیری

اصلاح در بورس یعنی تعدیل و تصحیح قیمت یک سهم و نزدیک شدن به قیمت واقعی اش. در بیشتر موارد منظور از اصلاح در بورس این است که اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ سهم منفی می شود و قیمت آن پایین می آید. اصلاح در بورس می تواند فرصت خوبی برای خرید سهام ارزشمند باشد و شما می توانید از این موقعیت به خوبی استفاده کنید.

تفاوت ریزش با اصلاح در بورس هم این است که ریزش مربوط به کل بازار بورس است و سهام زیادی را تا درصد زیادی منفی می کند اما اصلاح شامل برخی سهام می شود و درصد کمی منفی می شود که در بورس بسیار طبیعی است.

سهمیران

مجموعه آموزشی سهمیران سالهاست که در زمینه بورس و آموزش مسائل بورس آن فعالیت می کند. شما می توانید با آموزش های سهمیران که شعبه ای از کارگزاری حافظ است می توانید به خوبی در بورس رشد کنید و مسائل آن را یاد بگیرید.

سهمیران به خوبی به شما یاد می دهد که چگونه از اصلاح در بورس استفاده کنید و بهترین معاملات را برای خود انجام دهید. هم چنین آموزش های سهمیران به بهترین شکل به شما یاد می دهد که در زمان ریزش بورس چگونه عمل کنید. شما مهم ترین نکات برای حرکت درست در زمان اصلاح یا ریزش را یاد می گیرید.

سهمیران بهترین مقالات آموزشی را برای افزایش قدرت تحلیل به شما ارائه می دهند و باعث می شوند تا نگاه تحلیلی شما تیزتر شود. در کنار این آموزش ها، شما می توانید در دوره های آموزشی سهمیران شرکت کنید و به بهترین شکل آموزش ببینید.

مرحله به مرحله شما با آموزش های سهمیران جلو خواهید رفت و مسائل مختلف سرمایه گذاری در بورس را یاد خواهید گرفت. ما دوره های آنلاین را به بهترین شکل برای شما برگزار می کنیم و سعی می کنیم تا نکات مختلف، اصطلاحات گوناگون و تحلیل های مهم در بورس را به شما آموزش دهیم.

منظور از اصلاح در بورس چیست؟

منظور از اصلاح در بورس چیست؟

اصلاح یا اصلاح قیمت در بورس همانطور که از نامش پیداست به معنی تصحیح شدن و کاهش قیمت است.

در بسیاری از زمان ها و به دلایل مختلف، یک سهم ممکن است رشدی بیش از اندازه لازم داشته باشد

و در نتیجه بازار با اصلاح قیمت آن، جلوی رشد غیر واقعی اش را می گیرد.

هیچ سهمی به شکل ناگهانی و تصاعدی بالا نمی رود بلکه به صورت پلکانی و آرام رشد می کند.

وقتی که این احساس پیدا شود که قیمت یک سهم بیش از اندازه حقیقی اش است اصلاح در بورس صورت می پذیرد و قیمت سهم پایین می آید.

در زمان اصلاح در بورس، صف های فروش شلوغ تر خواهند بود و خیلی از افراد سعی می کنند با فروش سهم در قیمت بالاتر سود بیشتری ببرند.

به عنوان مثال:

فرض کنید که شما سهم یک شرکت پتروشیمی را خریده اید.

این سهم در عرض ده روز کاری 40 درصد رشد می کند اما در دو روز کاری 8 درصد پایین می آید.

8 درصدی که منفی شده است را همان اصلاح قیمت در بورس می گویند.

درست است که در اکثر موارد منظور از اصلاح در بورس، پایین آمدن قیمت سهم است

اما گاهی اوقات بالا رفتن قیمت در بورس هم می تواند اصلاح در بورس باشد.

این اتفاق زمانی رخ می دهد که روند کلی یک سهم نزولی باشد

و ناگهان برای اصلاح قیمت آن شما شاهد افزایش باشید تا قیمت سهم به قیمت حقیقی اش نزدیک تر شود.

اصلاح زمانی در بورس چیست؟

برای تحلیل و بررسی بازار بورس از انواع نمودارها و جداول اسفاده می کنند

به همین دلیل نمودار ها از دو متغیر و بعد تشکیل شده اند که عبارت اند از:

اصلاح هایی که در بازار بورس اتفاق می افتد حول این دو بعد است که اصلاح قیمتی را در قسمت فوق برایتان توضیح دادیم

و حال به این موضوع می پردازیم که اصلاح زمانی در بورس به چه معناست؟

در اصلاح زمانی، زمان و مدت بسیار حائز اهمیت است

به این صورت که اصلاح قیمت صورت می گیرد اما به صورت خیلی کمتر در حالی که زمان بیشتری برای اصلاح قیمت صرف می شود.

باید به این نکته اشاره کنیم که اصلاح قیمت غالبا به منظور کاهش قیمت است

و اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ در شرایط خاصی پیش می آید که به ندرت اصلاح قیمت صورت بگیرد و قیمت سهام افزایش پیدا کند.

ریزش قیمت بورس

ریزش قیمت را می‌توان با مثال شاخص بهتر توضیح داد،

در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند

اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود.

در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی ‌مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

تفاوت ریزش و اصلاح در بورس

حتما خودتان هم متوجه شده اید که بعضی وقتها بورس شروع به ریزش می کند،

دقت کنید ریزش نه اصلاح. اما تفاوت این دو در چیست؟

چه زمانی ما باید بگوییم بورس در حال اصلاح است و چه زمانی باید بگوییم بورس در حال ریزش است؟

اصلاح در بورس زمانی است که شما می بینید که قیمت یک سهم کمی پایین می آید

اما دوباره به روند عادی خود ادامه می دهد تا به نقطه ثابت قیمت خود برسد اما ریزش زمانی است که قیمت یک سهم میزان بسیاری کاهش پیدا کند.

توجه داشته باشید که در زمان اصلاح در بورس، اکثر سهام منفی نیستند

اما در زمانی که ریزش اتفاق می افتد اکثریت سهام منفی هستند و رنگشان قرمز است.

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی فعالیت می کنید و با تحلیل تکنیکال نیز آشنایی کلی دارید، حتما اصطلاح پولبک را به مراتب شنیده اید. در منابع مختلف معانی متعددی برای پولبک ذکر شده است؛ اما به طور کلی پولبک یا عقب نشینی، یک توقف یا افت (رشد) موقت در نمودار قیمت سهام یا کالاها از قله (کف) های اخیر است که در یک روند صعودی (نزولی) ادامه دار رخ می دهد. این اصطلاح بعضی اوقات با اصلاح یا تثبیت قیمت جایگزین می شود. این مفهوم معمولا برای کاهش (افزایش) قیمت هایی به کار میرود که در مدت زمان نسبتا کوتاهی در میانه یک روند صعودی (نزولی) رخ می دهند.

پولبک بیان کننده چه چیزی است؟

پولبک چیست

پس از اینکه یک اوراق بهادار مانند سهام شرکت ها، اوراق قرضه و. یک حرکت صعودی (نزولی) بزرگ قیمت را تجربه کرد، به طور گسترده ای پولبک ها به عنوان فرصت های خرید (فروش) تلقی می شوند. به عنوان مثال، یک سهم ممکن است پس از انتشار یک صورت مالی جذاب، افزایش قابل توجهی را در قیمت تجربه کند و پس از آنکه معامله گران با موقعیت های موجود مقداری از سود خود را شناسایی کنند، pullback را تجربه کند. با این حال، یک صورت مالی جذاب یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.

بیشتر pullback ها شامل حرکت قیمت اوراق بهادار به ناحیه ای از حمایت یا مقاومت تکنیکال، مانند میانگین متحرک یا یک نقطه پیوت، قبل از از سرگیری روند صعودی یا نزولی است. معامله گران باید به دقت مراقب این مناطق حمایتی یا مقاومتی باشند؛ چراکه شکست آن ها می تواند به جای تحقق این موضوع، نشانه معکوس شدن روند قبلی باشد.

مثالی از نحوه استفاده از پولبک ها

استفاده از پولبک

pullback ها معمولا روند بنیادی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود را تغییر نمی دهند. آن ها معمولاً فرصت های سودآوری پس از افزایش شدید قیمت اوراق بهادار هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای ناگهانی را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی قیمت سهام خود باشد. سهام ممکن است روز بعد عقب نشینی کند؛ زیرا معامله گران کوتاه مدت سود خود را خارج می کنند. با این حال، گزارش سود قوی نشان می دهد که کسب و کار زیربنایی سهام در حال طی کردن مسیری درست اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ است. معامله گران و سرمایه گذارانی که استراتژی خرید و نگهداری را انجام می دهند، احتمالاً با گزارش های سود قوی جذب آن سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از این مفهوم را در چارچوب یک روند صعودی یا نزولی طولانی مدت دارد. به عنوان مثال در تصویر بالا، SPDR S&P 500 اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ ETF (SPY) چهار عقب نشینی یا pullback را در چارچوب یک روند صعودی طولانی مدت تجربه کرده است. این عقب نشینی ها در چارت مذکور معمولاً شامل حرکت به نزدیک میانگین متحرک 50 روزه یا خط روند می شود که در آن یک حمایت تکنیکال قبل از بازگشت به روند صعودی وجود دارد. معامله گران باید مطمئن شوند که هنگام ارزیابی پولبک ها از چندین اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ اندیکاتور تکنیکال مختلف استفاده می کنند تا مطمئن شوند که این موضوع به معکوس شدن روند قیمتی تبدیل نمی شود.

تفاوت بازگشت قیمت و پولبک

pullback و برگشت قیمت هر دو شامل یک اوراق بهادار هستند که از سقف یا کف خود خارج می شوند. اما پولبک ها موقتی و معکوس ها طولانی مدت هستند؛ چراکه جهت روند در میان مدت یا بلندمدت عوض شده است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول بنیادی شرکت منتشر کننده اوراق بهادار است که بازار را مجبور می کند ارزش آن را مجددا ارزیابی کند.

به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است صورت های سود و زیان ضعیفی را گزارش کند که سرمایه گذاران را وادار می کند ارزش ذاتی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه، این تغییر بنیادی می تواند یک تسویه حساب منفی، یک رقیب جدید در انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر شرکت زیربنایی سهام خواهد داشت.

این رویدادها، در حالیکه به اصطلاح خارج از نمودار اتفاق می افتند، در چندین کندل ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه به pullback به نظر می رسند. به همین دلیل، معامله گران از میانگین های متحرک، خطوط روند و دیگر ابزارهای معاملاتی برای مشخص کردن زمانیکه این موضوع ادامه می یابد و در معرض خطر ورود به قلمرو بازگشت قیمت است، استفاده می کنند.

محدودیت های معامله

محدودیت های معامله در پولبک

بزرگترین محدودیت معاملات در عقب نشینی ها یا pullback ها این است که این اتفاق می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب نشینی ها و هم برگشت ها در بازه های زمانی مختلف اتفاق می افتند، از جمله در طول روز، با توجه به استراتژی و قالب زمانی معاملاتی خود باید نوع یک حرکت را تشخیص دهید.

به عنوان مثال، یک افت قیمتی برای یک معامله گر روزانه ممکن است حکم بازگشت قیمت را داشته باشد، اما برای یک معامله گر میان مدتی به عنوان پولبک شناخته شود. اگر تغییرات قیمت، خط روند را در بازه زمانی مورد بررسی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، در حال نگاه به یک برگشت قیمتی باشید. در این حالت زمان ورود به یک پوزیشن در جهت روند قبلی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص های تکنیکال و ترکیب داده های تحلیل بنیادی با آن ها، اعتماد معامله گر را در شناسایی عقب نشینی ها از برگشت های واقعی افزایش می دهد.

مفهوم پولبک به طور خاص تر

مفهوم پولبک

همانطور که در مقدمه نیز گفته شد، معانی زیادی در منابع مختلف برای این مفهوم ذکر شده است، که البته به طور کلی بیان کننده یک چیز هستند.

به عنوان مثال مطالبی که تاکنون گفته شد، بیان کننده مفهوم پولبک در یک قالب کلی بودند؛ اما به عقیده بعضی از معامله گران اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است؟ و تحلیلگران هر نوع عقب نشینی قیمت از روند اصلی را نمی توان به این موضوع ربط داد. در واقع بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، pullback را حرکتی می دانند که قیمت بعد از شکستن یک سطح حمایتی یا مقاومتی مهم، با بازگشت به آن سطح انجام می دهد.

برای فهم بیشتر، تصویر فوق را در نظر بگیرید. مشاهده می کنید که قیمت چندین بار سعی در شکست یک سطح به خصوص داشته، اما هر دفعه ناموفق بوده است تا اینکه در نهایت با یک کندل قوی این سطح شکسته می شود. سپس قیمت مجدد به این سطح برمی گردد و بعد از تماس با این سطح، روند صعودی خود را پیش می گیرد. بعضی از منابع و تحلیلگران تکنیکال عقیده دارند که تنها این نوع حرکات را می توان pullback نامید. البته به طور کلی فرقی در اصل موضوع نمی کند؛ چراکه در هر صورت، این اتفاق یک عقب نشینی کوتاه مدت و موقت در قیمت پیش از ادامه روند پیشین می باشد.

استراتژی های مختلف پولبک

pullback انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط هرکدام از نمودارها می توان استراتژی های مختلفی را برای آن تدوین کرد. اما به طور کلی، 3 نوع استراتژی را در زمان روبرو شدن با انواع پولبک می توان در نظر گرفت که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

استراتژی شکست استاتیک

این نوع پولبک به عنوان رایج ترین استراتژی در نظر گرفته می شود. شکست استاتیک معمولاً در نقاط عطف بازار اتفاق می افتد و در این استراتژی حجم معاملات بسیار زیاد است و معمولا حد ضرر معامله گرها پشت سطوح استاتیک قرار می گیرد.

استراتژی پولبک به سطح داینامیک ساده

استراتژی های پولبک

استراتژی مراحل افقی به عنوان ریتم طبیعی قیمت تعریف می شود که فرسایش و جریان رفتار بازار را به نمایش می گذارد. قیمت سهام معمولاً الگوهای پله ای را در طی مراحل مداوم روند ارائه می دهد. این استراتژی به خوبی مکمل استراتژی شکست است. در حالیکه بازگشت سرمایه به طور استثنایی نزدیک به نقاط عطف بازار اتفاق می افتد، اگر اولین فرصت ورود را از دست دهید، مراحل افقی می تواند شما را در خصوص یافتن سناریوهای ورود به سیستم در حالیکه تجارت ادامه دارد، توانمند سازد. شما همچنین می توانید با استفاده از این استراتژی، ضرر و زیان را متوقف کنید و با خیال راحت، منتظر بمانید تا قیمت یک مرحله تمام شود و سپس ضرر توقف را پشت منطقه عقب نشینی قبلی بکشید.

لازم به ذکر است که تأیید اعتبار به سه نقطه تماس احتیاج دارد و به عنوان یک تاجر، می توانید دو نقطه تصادفی را به هم متصل کنید. با این حال، خط روند فقط زمانی اتفاق می افتد که شما یک نقطه سوم برای اتصال پیدا کنید. به همین ترتیب، نقطه ضعف اصلی استراتژی خط روند این است که تأیید اعتبار، اغلب طولانی می شود.

همچنین به یاد داشته باشید که بازگرداندن خط روند فقط در نقطه تماس سوم، چهارم یا پنجم قابل معامله است. برای اینکه روند بازگشت به درستی اجرا شود، می توانید آن را به زیبایی با سایر استراتژی ها هماهنگ کنید. اگر استفاده از این استراتژی را به عنوان یک روش مستقل انتخاب کردید، ممکن است چندین فرصت را از دست بدهید؛ زیرا اعتبار سنجی روند معمولاً مدت زیادی طول می کشد.

استراتژی پولبک پیچیده

در استراتژی پولبک پیچیده، ممکن است قیمت دقیقا از خط روند برنگردد و با کمی تاخیر از سطحی پایین/ بالاتر برگردد، که به آن پولبک پیچیده می گویند.

جمع بندی

در این مقاله با اصطلاح پولبک که توسط تحلیلگران تکنیکال به دفعات زیادی استفاده می شود، آشنا شدیم. بعضی از منابع هر نوع بازگشت موقتی و کوتاه مدتی قیمت به یک سطح مهم را pullback می نامند و برخی منابع دیگر نیز معتقدند که این مفهوم تنها به بازگشت های موقتی که به یک سطح مهم تازه شکسته شده انجام می شود، باید اطلاق شود. در هر صورت و با هر کدام از این تعاریف، اگر یک حرکت قیمت به عنوان pullback شناخته شود، بهترین فرصت را برای معامله گران فراهم می کند تا خود را با روند اصلی همراه کنند.

پیشخور شدن قیمت

پیشخور شدن قیمت

بازار سرمایه یک بستر کاملا حرفه ای است و مانند هر بازار دیگری، اصطلاحات و مفاهیم تخصصی خود را دارد و افرادی که به دنبال موفقیت در این بستر هستند، بایستی این اصطلاحات تخصصی را به خوبی یاد بگیرند. یکی از این مفاهیم، پیشخور شدن قیمت نام دارد و کاربرد اصلی آن در تحلیل بنیادی است. پیشخور شدن قیمت در مواقعی استفاده می شود که اخبار، مسائل بنیادی و. پیش از اینکه به طور عملی به وقوع بپیوندند، اثر خود را بر روی قیمت می گذارند و در اینجا گفته می شود که قیمت ها پیشخور شده اند.

به عنوان مثال، وقتی که خبرهایی مبنی بر حذف تخصیص ارز 4200 تومانی برای مواد و محصولات دارویی در بازار شنیده می شود، سهم های گروه دارو ممکن است در همان لحظات اولیه و روزهای آینده، رشد قیمتی خوبی را تجربه کنند، در حالیکه به لحاظ سودسازی و عملکرد بنیادی این شرکت ها، در کوتاه مدت هیچگونه اتفاقی نمی افتد و اصطلاحا گفته می شود که قیمت این شرکت ها، اثر حذف ارز 4200 تومانی را پیشخور کرده اند.

منظور از پیشخور شدن قیمت چیست؟

پیشخور شدن قیمت چیست

در هر کدام از بازارها، عرضه و تقاضا تعیین کننده قیمت است و جهت گیری قیمت به یک سمت خاص را می توان پیشخور شدن قیمت دانست. در واقع، پیشخور شدن قیمت به این معناست که خیلی قبلتر از اینکه اخبار و اطلاعات خاصی از یک کالا یا سهام منتشر شود، قیمت آن شروع به افزایش یا کاهش می کند. در این مواقع گفته می شود که قیمت ها بدون دلیل بالا و پایین می روند، در حالیکه هجوم پول هوشمند است که باعث افزایش در طرف عرضه یا تقاضا می شود.

وقتی که قیمت یک سهم پشت سرهم نزولی یا صعوی می شود و هیچ تغییراتی هم در صورت های مالی آن رخ نداده باشد، متوجه آن می شویم که قیمت سهام پیشخور شده است و باید به دنبال دلایل آن باشیم.

به عنوان مثال، مذاکرات احیای برجام که بسیاری از تحلیلگران معتقدند در کوتاه مدت باعث کاهش نرخ ارز می شود، روند بازار سرمایه را دچار نوسان کرد و پیش از اینکه قیمت ارز به واسطه توافق کاهش یابد، قیمت بسیاری از سهم ها افت کردند؛ در واقع، سهام این شرکت ها پیش از اینکه کاهش نرخ ارز در صورت های مالی آن ها تاثیر چشمگیری داشته باشد، افت قیمت را تجربه کردند و پیشخور شدن قیمت برای آن ها اتفاق افتاده است.

پیشخور شدن قیمت به چه دلیل اتفاق می افتد؟

این اصطلاح دلایل مختلفی دارد و هرکدام از آن ها به نوعی می توانند قیمت سهام شرکت ها را دچار نوسان کنند. از جمله دلایل پیشخور شدن قیمت می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • اخبار تاثیر گذار بر صنعت
  • تغییرات قیمت های جهانی
  • تغییرات نرخ ارز
  • تنش های سیاسی و چشم انداز اقتصاد کلان
  • و.

اخبار تاثیر گذار بر صنعت

اخبار یکی از عوامل پیشخور شدن قیمت

همانطور که می دانید اخبار و رسانه ها تاثیر مستقیم بر روند بازار سرمایه دارند؛ به ویژه این که اگر خبر منتشر شده در مورد یک صنعت خاص باشد، تاثیر آن چند برابر است. هر آنچه که قرار است در یک صنعت خاص رخ دهد، تمامی قوانین و مصوبه هایی که در آینده ممکن است وضعیت آن صنعت را به طور کلی تحت شعاع قرار دهد، آن دسته از خبر هایی هستند که انتشار آن ها بر روند قیمتی آن صنعت تاثیر گذار خواهد بود.

به عنوان مثال، خبرهایی که در خصوص لغو قیمت گذاری دستوری در صنعت خودروسازی شنیده می شود، می تواند تقاضا را برای خرید سهام شرکت های فعال در گروه خودرو و ساخت قطعات افزایش دهد و قیمت سهام این شرکت ها رشد خوبی را در کوتاه مدت تجربه کنند؛ در حالیکه عملکرد واقعی و سودآوری آن ها در کوتاه مدت نمی تواند به شکل قابل توجه افزایش پیدا کند و در ماه های آینده که این مصوبه سود شرکت های خودروساز را افزایش دهد، عملا تغییرات قیمتی خاصی در سهام آن ها دیده نمی شود، چراکه چند ماه قبل، این خبر اثر خود را گذاشته است و قیمت ها پیشخور شده اند.

تغییرات قیمت های جهانی

تغییرات بین المللی و جهانی در این موضوع تاثیر بسزایی دارد، مخصوصا اگر شرکت ها در حوزه واردات و صادرات فعالیت کنند، تغییرات قیمت ها بر ارزش سهام آن تاثیر کاملا مستقیمی خواهد داشت. صورت های مالی شرکت ها در سایت کدال منتشر می شود که قطعا تغییرات قیمت های بین المللی بر هزینه های آن شرکت از جمله خرید و فروش تاثیر گذاشته و این موضوع باعث پیشخور شدن قیمت سهام شده است.

به عنوان مثال، وقتی که سهامداران شرکت های تولید کننده فولاد احساس کنند که قیمت این محصول در منطقه CIS ممکن است کاهش پیدا کند و سودآوری شرکت های فولادی را تحت تاثیر قرار دهد، ریسک نمی کنند و ترجیح می دهند که سهام در اختیار خود را بفروشند و این شرکت ها پیش از اینکه قیمت های جهانی جدید در صورت های مالی آن ها اعمال شود، شروع به اصلاح قیمتی می کنند.

تغییرات نرخ ارز

نرخ ارز یکی از عوامل پیشخور شدن قیمت

همانطور که می دانید، افزایش قیمت دلار باعث رشد قیمت ها در بازار سرمایه می شود و اقتصاد ایران نیز به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه و. با تورم همراه است و نوسانات قیمت ارز در بازار آزاد و نیما می تواند موجب پیشخور شدن قیمت ها در بازار سرمایه شود.

به عنوان مثال، یک تحلیلگر پیش بینی می کند که با دلار 25 هزار تومانی، ارزش یک شرکت پتروشیمی می تواند 1000 تومان به ازای هر سهم باشد؛ در اینجا اگر قیمت سهام این شرکت بدون اینکه دلیل بنیادی داشته باشد، با 100 درصد رشد به قیمت 2000 تومان برسد، دلار 50 هزار تومانی را پیشخور کرده است و خرید سهام آن در حالیکه دلار در محدوده 25 هزار تومان معامله شده باشد، همراه با ریسک خواهد بود.

تنش های سیاسی و چشم انداز اقتصاد کلان

بازار سرمایه یک بستر کاملا حساس و نوسانی است و کوچکترین تنش سیاسی، نظامی و. که اخبار منفی را به این بازار برساند، باعث به وجود آمدن ترس و افت قیمت سهام شرکت ها می شود. اگر سرمایه گذاران پیش بینی کنند که تنش های سیاسی در داخل و یا خارج از کشور ممکن است مبادلات اقتصادی را با نوسان همراه کند، ترجیح می دهند که سهام خود را بفروشند و مدتی از بازار دور بمانند.

به عنوان مثال، وقتی که شرایط سیاسی کشور مبهم است و سرمایه گذاران نمی توانند عوامل موثر در سودآوری شرکت ها را پیش بینی کنند، سهام خود را می فروشند، در حالیکه در عملکرد و صورت های مالی این شرکت ها هیچگونه تغییری به وجود نیامده است و فشار فروش به وجود آمده از سوی افراد باعث افت قیمت ها می شود.

یکی دیگر از ویژگی های بازار سرمایه این است که معمولا سرمایه گذاران و معامله گران، آینده را می خرند؛ در واقع، چشم انداز اقتصاد کلان کشور که آینده فعالیت شرکت ها را مشخص می کند، یکی از مهمترین مولفه ها در پیشخور شدن قیمت سهام شرکت ها است و گاهی اوقات، چشم انداز سرمایه گذاری در آینده باعث نوسانات قیمتی در زمان حال می شود.

چگونه پیشخور شدن قیمت سهام شرکت ها را تشخیص دهیم؟

نحوه تشخیص پیشخور شدن قیمت

حتما برای شما هم این سوال پیش آمده است که تغییرات قیمتی در یک سهم به دلیل پیشخور شدن قیمت سهم است یا دلایل دیگری دارد؟

پاسخ این سوال را باید در سودآوری شرکت ها و نسبت هایی همچون P/E جستجو کرد. در واقع، اگر P/E یک سهم به طور ناگهانی افزایش پیدا کند، امکان این که قیمت سهام پیشخور شده باشد زیاد است و خرید سهام شرکتی که در کوتاه مدت افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است، می تواند ریسک زیادی داشته باشد.

به عنوان مثال، P/E یک شرکت تولید کننده کاشی و سرامیک، 5 واحد است و قیمت سهام این شرکت بدون اینکه اتفاق خاصی در نرخ های فروش و. افتاده باشد، افزایش پیدا کرده است و P/E آن به 10 واحد رسیده است، در اینجا متوجه می شویم که قیمت سهم پیشخور شده است و سرمایه گذاران بهتر است با احتیاط عمل کنند. بنابراین برای تشخیص این موضوع که قیمت سهام شرکت ها پیشخور شده است یا نه می توانید از نسبت P/E و رشدهای ناگهانی قیمت سهم ها استفاده کنید.

جمع بندی

پیشخور شدن قیمت سهم ها در بازار سرمایه یکی از اصطلاحاتی است که در بین فعالان بازار رواج دارد. این مفهوم زمانی کابرد دارد که عملکرد شرکت تغییر خاصی نداشته است، اما به دلیل اخبار و شایعات، چشم انداز تورمی اقتصاد کلان، افزایش نرخ ارز، قیمت های جهانی و. قیمت سهم افزایش پیدا کرده است و خبرهایی که ممکن است در آینده بر روی عملکرد و سودآوری شرکت ها اثر بگذارد را پیشخور کرده است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.