تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۷ فوریه ۲۰۲۲ (۱۲ تا ۱۸ بهمن)
در این هفته شاهد جهش بیت کوین از پایین‌ترین قیمت‌های چندماه گذشته بودیم، پس بهتر است در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۷ فوریه به بررسی محرک‌های احتمالی این جهش بپردازیم و قدرت حمایت ایجاد شده در محدوده ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار را بررسی کنیم.
پس از سه ماه روند نزولی مداوم، بازار بیت کوین در این هفته شاهد بازگشت به بالای سطح روانی ۴۰ هزار دلاری بود. با این حال، هنوز بادهای مخالف متععدی در مقیاس خرد و کلان وجود دارد. سوال مهمی که به وجود می‌آید این است که این محدوده کف واقعی قیمت خواهد بود یا تنها یک کف محلی در یک بازار خرسی بلند مدت محسوب می‌شود.
تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۷ فوریه
در تحلیل آنچین این هفته، حمایت اصلی که پایین‌ترین قیمت اخیر را ایجاد کرده است و همچنین مکانیسم‌های مختلفی که بازار را به سمت بالا هدایت می‌کند را ارزیابی خواهیم کرد.
قیمت‌ها در این هفته از سطوحی جهش پیدا کرده‌اند که از لحاظ تاریخی نشان دهنده سطوح فاندامنتالی هستند که بیانگر ارزش پایین‌تر از قیمت واقعی «undervaluation» یا حداقل قیمت منصفانه «fair value» هستند.
همچنین این هفته به بررسی شورت اسکوییز که در تحلیل‌های قبلی اشاره کرده بودیم می‌پردازیم که عملی شده است یا خیر و در نهایت الگوهای فروش هولدرهای کوتاه مدت را در واکنش به صعود قیمت بازار ارزیابی می‌کنیم.
احتمال این هفته خبرهایی در مورد فروش ۹۶/۴ هزار بیت کوین مرتبط با هک صرافی بیت فاینکس (Bitfinex) در سال ۲۰۱۶ شنیده‌اید. در ادامه قصد داریم درباره این موضوع و نحوه شناسایی آن در داده‌های آنچین توضیح دهیم.
نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در هفته گذشته
سطوح حمایت اساسی یا فاندامنتال
در طول سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲، ثابت شده است محدوده قیمت ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار سطح حمایتی قوی برای گاوهای بیت کوین محسوب می‌شود. در سال ۲۰۲۱، پس از کاهش بیش از ۵۰ درصدی در ماه مه تا ژوئیه، این محدوده از اصلاح قیمت در ماه سپتامبر حمایت کرد و این بار هم منبع حمایت از تقاضا در ماه‌های ژانویه و فوریه امسال بود.
شاخص URPD توزیع قیمت تحقق یافته را برای مجموعه UTXOهای فعلی بیت کوین نشان می‌دهد. با توجه به این معیار می بینیم که ۲/۳۵۱ میلیون بیت کوین (۱۲/۴۱ درصد کل موجودی) آخرین بار بین ۳۶/۲ تا ۴۱/۲ هزار دلار معامله شده است. حتی با توزیع مجدد این کوین‌ها با ارزش‌های واقعی پایین‌تر، بازار همچنان در بالاترین حد خود باقی می‌ماند و بیش از ۲۵ درصد از عرضه در گردش آخرین بار با قیمت‌های بالاتر معامله شده است.
نمودار توزیع قیمت تحقق یافته URPD
همانطور که بازار قیمت های بالاتری را تجربه می کند، یکی از مکانیسم های آن ممکن است تحت فشار قرار دادن پوزیشن‌های شورتی باشد که دیرهنگام باز شده‌اند، همانطور که در تحلیل هفته گذشته مورد بحث قرار گرفت.
بررسی نمودارهای میزان لیکوئید شدن پوزینشن‌های لانگ (Long Liquidation Dominance) نشان می‌دهد که پوزیشن‌های شورت در این هفته با یک انحراف جزئی به سمت لیکويید شدن حرکت کرده‌اند.
نمودار نسیبت لیکویید شدن پوزیشن های لانگ
با این حال، میزان این معیار نسبتاً ضعیف باقی مانده است به این معنی که بعید به نظر می‌رسد افزایش قیمت اخیر عمدتاً ناشی از شورت اسکوییز باشد.
این موضوع تا حد زیادی با تغییر یک روزه در بهره باز فیوچرز (Futures Open Interest) تأیید می‌شود، جایی که ما هنوز رویداد قابل توجهی از پاکسازی اهرم‌ها مشاهده نکردیم که در آن حجم زیادی از قراردادهای باز به اجبار بسته شوند. با این حال، بهره باز فیوچرز در حدود ۱/۹۱ درصد از ارزش بازار بیت کوین ( تقریبا ۱۵ میلیارد دلار) باقی مانده است.
این ممکن است احتمال یک شورت اسکوییز کوچک‌تر از برآورد اولیه را نشان دهد یا این که چنین رویدادی ممکن است در صورت ادامه روند صعودی بازار و رسیدن به خوشه‌هایی از سطوح حد ضرر فروشندگان یا لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت رخ دهد.
نمودار بهره باز قرادادهای بیت کوین در بازار فیوچرز
با نگاه به بازارهای آنچین / اسپات، می‌توانیم ببینیم که شبکه بیتکوین در این هفته شاهد جهش در واحدهای فعال جدید بود که به رشد خالص ۱۸/۵ هزار واحد در روز رسید. تا سال ۲۰۲۱، جهش‌های بزرگ در دوره‌های پرنوسان مانند اصلاح بازار در سه‌ماهه اول تا دوم و در طی فروش بیش از ۵۰ درصدی در ماه می رخ داده است.
ژوئن تا دسامبر ۲۰۲۱ شاهد یک دوره انباشت آرام با مقدار پایه ۱۲/۵ هزار واحد جدید تازه‌وارد به شبکه در روز بودیم. به این ترتیب، افزایش‌های اخیر در ژانویه و فوریه ممکن است حاکی از انتقال آزمایشی به خارج از محدوده انباشت تحت سلطه هادلرها یا حداقل علاقه مجدد به بیت کوین پس از کاهش قیمت و رسیدن به قیمت‌های ورودی جذاب‌تر باشد.
نمودار رشد خالص واحدهای فعال در شبکه بیت کوین
مومنتوم کوتاه مدت صعودی
برای اولین بار از اواخر نوامبر، هولدرهای کوتاه‌مدت (STHs) یک روز سودآور را تجربه کردند و STH-SOPR به بالای ۱ رسید. این نشان می‌دهد کوین‌های با عمر کمتر از ۱۵۵ روز فروخته شده‌اند، در مجموع در این هفته سود کسب کرده‌اند. این موضوع زمانی ارزشمند است که بدانیم در ۲ ماه گذشته هر روز متحمل ضرر می‌شدند زیرا هولدرهای کوتاه مدت که در اوج قیمت اقدام به خرید کرده بودند، با قیمت‌های پایین‌تر دارایی خود را می‌فروختند.
الگوی مشابه STH-SOPR را می توان در دو مورد از مارس ۲۰۲۰ مشاهده کرد. پس از یک دوره طولانی زیان، بازار موفق شد با آزمایش مجدد STH-SOPR 1.0 برای تأیید به یک روند صعودی بازگردد. اگر شاهد شکست مجدد STH-SOPR باشیم، نشان دهنده سودآوری مجدد است و روند تغییرات ضریب سلطه بیت کوین جریان‌های تقاضا در حال جذب کوین‌های عرضه شده هستند. در مقابل، بازگشت به زیر ۱/۰ یک شاخص نزولی خواهد بود و نشان می دهد که تقاضای کافی برای حمایت از فشار فروش از سوی هولدرهای کوتاه مدت وجود ندارد.
نمودار SOPR هولدرهای کوتاه مدت
همچنین می‌توانیم شاهد یک واگرایی نسبتاً چشمگیر صعودی در نوسانگر ۱۴ روزه گرادیان تحقق یافته بازار (MRG) باشیم. این شاخص درجه یا شیب حرکت در قیمت‌گذاری بازار را نسبت به جریان‌های سرمایه طبیعی که در ارزش تحقق یافته ثبت شده است، مدل‌سازی می‌کند. تفسیر کلی این معیار به شرح زیر است:
- پیک‌های پی در پی بالاتر/پایین نشان دهنده افزایش حرکت به سمت بالا/پایین است.
- شکست‌های بالاتر/زیر ۰ نشان می‌دهد که یک روند صعودی/نزولی جدید در حال بازی است، با مدت زمان پیش بینی شده نوسانی تقریبا ۱۴ روز.
جایی که اوج بازار در مارس-آوریل ۲۰۲۱ واگرایی نزولی را نشان داد (کاهش مومنتوم بازار با قیمت بالاتر)، دوره فعلی منعکس کننده یک واگرایی صعودی است. با هر مجموعه از کف قیمت‌ها، مومنتوم نزولی کاهش می یابد و MRG 14 روزه اکنون به طور قانع کننده‌ای از سطح ۰ عبور کرده است. MRG 28 روزه در واقع ساختار بازار مشابهی را نشان می دهد و تلاقی و اندازه قابل استدلالی را برای حداقل یک کف قیمت محلی ارائه می‌کند.
نمودار شیب یا گرادیان ۱۴ روزه بازار
این روند صعودی به دنبال یک روند نزولی نسبتاً مداوم سه ماهه است که بازده ماهانه بیت کوین را به خوبی از محدوده منفی بیرون کشید. نمودار زیر بازده بیت کوین (به صورت درصد) را در یک بازه زمانی ۳۰ روزه نشان می دهد، با بازده منفی ۳۰ درصدی که از لحاظ تاریخی شرایط فروش بیش از حد را نشان می دهد. بازده ماهانه فقط در پنج دوره در ۵ سال گذشته به این میزان ضعیف بوده است:
- اصلاح قیمت ژانویه تا آوریل ۲۰۱۸ که بازار نزولی را آغاز کرد.
- رویداد تسلیم بازار در نوامبر ۲۰۱۸.
- فروش گسترده بازار در ماه مارس ۲۰۲۰ در حالی که کرونا اقتصادهای جهانی را با مشکل جدی مواجه کرد.
- رویداد فروش و پاکسازی اهرم در ماه مه ۲۰۲۱.
- عملکرد قیمت در یک سال گذشته تا امروز سال ۲۰۲۲.
برآورد ارزش منصفانه بیت کوین
در طول سال‌ها رویکردها و مدل‌های زیادی برای ارزش‌گذاری بیتکوین پیشنهاد شده است و ارزیابی هر مجموعه باید با معیارها و شاخص‌های متعدد تلاقی و مطابقت داشته باشد.
یکی از ساده‌ترین ابزارها، اما همچنان بسیار قدرتمند برای این کار، ضریب مایر Mayer Multiple است که به عنوان نسبتی بین قیمت و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۲۰۰DMA) محاسبه می‌شود.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه به طور گسترده به عنوان یک شاخص بلندمدت گاو/خرس در تحلیل تکنیکال مشاهده می‌شود و به همین دلیل انحرافات شدید قیمت به زیر آن می‌تواند نشان دهنده درجه‌ای از ارزش گذاری کمتر نسبت به میانگین بلندمدت باشد.
ضریب مایر در این هفته زیر ۰/۸ قرار گرفت که نشان دهنده ۲۰ درصد ارزش کمتر نسبت به میانگین ۲۰۰ روزه است سطح قیمتی که ضریب مایر ۰/۸ نشان می‌دهد، ۳۹.۱ هزار دلار است که اکنون بازار آن را پس گرفته است. (روش محاسبه آن از ضرب ۰/۸ در قیمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه به دست می‌آید.
مشابه معیار بازده ماهانه، نمونه‌های قبلی که ضریب مایر زیر ۰/۸ قرار گرفته بود معمولاً با کاهش شدید در بازارهای نزولی و به‌ویژه در طول رویدادهای تسیلم در سطح گسترده بازار (مانند ژانویه ۲۰۱۵، نوامبر ۲۰۱۸ و مارس ۲۰۲۰) مرتبط است.
نمودار ضریب مایر
معیار دیگری که «ارزش منصفانه» را منعکس می‌کند، نسبت قیمت تحقق یافته به Liveliness (RTLR) است که برای تخمین «ارزش منصفانه» بیت کوین طبق قیمت گذاری توسط گروه هادلرها پیشنهاد شده است.
در دوره‌های خواب سنگین کوین، معیار جنبش یا Liveliness کاهش می‌یابد و بنابراین وقتی Liveliness در مخرج قرار می‌گیرد، قیمت تحقق یافته تقویت می‌شود (و بالعکس).
این معیار در اواخر سال ۲۰۲۰ قبل از حرکت صعودی اصلی بازار و دوباره در ژوئن و ژوئیه ۲۰۲۱ سطح حمایت از قیمت را ارائه کرد. بازار در هفته گذشته زیر این سطح معامله شد، اما از آن زمان به بعد سطح ۳۹۹۵۸ دلار (RTLR) را پس گرفت که به طور منطقی با حمایت سطح با ضریب مایر ۰/۸ مطابقت دارد.
نمودار نسبت liveliness به قیمت تحقق یافته
بررسی کیف پول هک شده بیت فاینکس در شاخص‌های آنچین
در این هفته تعدادی از شاخص‌های آنچین، فروش بسیار زیادی ۹۴۶۴۳ بیت کوین مربوط به کیف پول های هک شده Bitfinex در سال ۲۰۱۶ را با ارزش بازار ۳.۶۷ میلیارد دلار شناسایی کردند.
با توجه به اندازه بزرگ این رویداد، هم از نظر حجم کوین، ارزش دلار آمریکا، سود محقق شده و طول عمر از بین رفته، این یک مورد جالب محسوب می‌شود که چگونه رویدادهای غیرعادی روی تفسیر شاخص‌های آنچین تأثیر می‌گذارد.
می‌توانیم در نمودار عرضه احیا شدهبیش از ۵ سال ببینیم که این فروش بزرگترین حجم فروش بیش از ۵ سال بوده است، پیش از این، بالاترین حجم فروش ۷۱/۸۲۵ بیت کوین در ژانویه ۲۰۱۹ زمانی که قیمت‌ها ۳۶۲۹ دلار بود، اتفاق افتاد.
نمودار بیت کوین‌های احیا شده با عمر بیش از ۵ سال
روز کوین تخریب شده (Coin-days destroyed) هم به بالاترین حد چند ساله رسید و در مجموع ۱۹۵ میلیون روز-کوین نابود شد که ۱۹۰ میلیون (۹۷ درصد) مربوط به کیف پول های بیت‌فاینکس است.
نمودار روز-کوین تخریب شده بیت کوین
همانطور که بالاتر هم گفته شد، کاهش معیار جنبش Liveliness نشان می‌دهد که در کل موجودی در گردش چه مقدار کوین در مرحله انباشت (تشکیل روز –کوین) قرار دارند در مقایسه با چه مقدار فروخته می‌شوند (تخریب روز-کوین. در حال حاضر نمونه ای از دوره انباشت هادلرها را شاهدیم و اغلب مترادف با بازارهای نزولی است.
شاخص Liveliness در یک روند نزولی ثابت است، به استثنای افزایش این هفته در پاسخ به فروش بیت کوین‌های بیت قاینکس که این شاخص را ۰/۳۸ درصد در روز افزایش داد.
نمودار liveliness بیت کوین
یکی از معیارهای طول عمر که می تواند برای کاهش ناهنجاری هایی مانند این مورد استفاده شود، جایی که در آن تعداد کمی از کیف پول ها کوین های بسیار بزرگ/قدیمی خرج می کنند، معیار ASOL (Average Spent Output Lifespan) است. میانگین عمر خروجی فروخته شده، میانگین طول عمر کوین‌های فروخته شده را بر اساس هر UTXO اندازه گیری می کند و حجم کوین‌ها را به طور کامل نادیده می گیرد (که برای مثال با CDD و Dormancy اندازه گیری می شود).
شاخص ASOL پاسخ معنی‌داری به کیف پول‌های بیت فاینکس نشان نداد و در واقع پایین‌ترین حد خود که آخرین بار در ماه ژوئن ۲۰۲۱ دیده بود را به پایین شکست. روند صعودی در ASOL زمانی معمول است که توزیع گسترده‌ای توسط کوین‌های قدیمی‌تر، معمولاً در بازارهای گاوی وجود دارد. در مقابل، روندهای نزولی مانند آنچه در حال حاضر وجود دارد نشان می دهد که هودل کردن رفتار ترجیحی است که با روند نزولی Liveliness در مقیاس کلان سازگار است.
نمودار شاخص ASOL
جمع بندی و نتیجه گیری
در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۷ فوریه محرک‌های بالقوه جهش قیمت بیت کوین از پایین ترین سطح چند ماهه را بررسی کردیم و کیفیت حمایت ارائه شده توسط سرمایه گذاران در محدوده ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار را ارزیابی کردیم.
پایین ترین قیمت بازار ۳۳.۵ هزار دلاری که هفته گذشته تعیین شد پایین‌تر از ارزش واقعی تفسیر شد و در طیفی از معیارها از جمله ضریب مایر، RTLR و بازده ماهانه مشاهده شد.
بازار از نظر توزیع عرضه همچنان در بالاترین حد خود قرار دارد و بیش از ۲۵ درصد از کل عرضه در گردش بیت کوین در ضرر تحقق نیافته نگهداری می‌شود. با این حال، با بازگشت هولدرهای کوتاه مدت به سوددهی و مثبت شدن نوسان سازهای MRG کوتاه مدت، حرکت معقولی در پشت این افزایش وجود دارد. نکته کلیدی برای تماشای حرکت رو به جلو این است که آیا هولدرهای بلندمدت و کوین‌های قدیمی‌تر قصد فروش دارایی خود را دارند یا خیر؟ و آیا می‌توان از روند صعودی با تقاضای مجدد که به طور کلی از زمان فروش ماه مه وجود نداشت، حمایت کرد.
برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل هفته گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:
- تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۳۱ ژانویه ۲۰۲۲ (۵ تا ۱۱ بهمن)
برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.
تتر از کاردانو و باینانس کوین عقب افتاد!
با رشد قیمتی اخیر ارزهای دیجیتالی، تتر به جایگاه پنجم بازار رمزارزها رفت.
به گزارش ایسنا، به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، کاردانو در آستانه رونمایی از امکان انجام قراردادهای هوشمند خود با افزایش تقاضا و رشد قیمتی قابل توجهی مواجه شد. طبق اعلام مدیر بازاریابی کاردانو قرار است تا سیزدهم سپتامبر از این امکان رونمایی شود. ارز دیجیتالی باینانس کوین نیز پس از آن که صرافی باینانس از اعمال بروزرسانی هایی برای بهبود عملکرد خود خبر داد، قیمت های بالاتری را به ثبت رساند. این دو رمزارز موفق شدند تا برای نخستین بار خود را بالاتر از تتر قرار دهند.
تخمین صورت گرفته از صرافی کوین بیس به عنوان یکی از بزرگ ترین صرافی های ارزهای دیجیتالی جهان نشان می دهد در سه ماهه دوم امسال چیزی حدود ۴۵۸ میلیارد دلار در آن معامله صورت گرفته که این رقم نسبت به سه ماهه قبل افزایش قابل توجه ۳۶.۷ درصدی یافته است. این آمار که تنها مربوط به یکی از صرافی های بزرگ است، نشان می دهد بازار ارزهای دیجیتالی با سرعت عجیبی رو به گسترش است.
ارزهای دیجیتالی اگرچه هنوز با رکوردهای قیمتی خود فاصله زیادی دارند اما در روزهای اخیر صعودهای قابل توجهی داشته اند. پیش دستی صرافی های بزرگ ارزهای دیجیتالی از جمله باینانس و هیوبی در همکاری با نهادهای نظارتی و قانونی کشورهای مختلف و احیای تدرجی ضریب سختی استخراج بیتکوین در کنار کاهش نسبی ضریب سلطه این رمزارز بر بازار، به نفع آلتکوین ها بوده و آن ها را به سمت اهداف تازه ای سوق داده است.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱۹۴۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۶.۰۲ درصد بیشتر شده است.
در حال حاضر ۴۸ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین و ۱۸ درصد در اختیار اتریوم است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.
به‌روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتال (تا ساعت ۱۳ ظهر به وقت شرقی)؛ این رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ ارز دیجیتالی بزرگ از نظر ارزش بازار است.
آخرین تحولات قیمتی در بازار رمزارزها
ایسنا به نقل از سی ان بی سی نوشت: باارزش ترین رمزارز جهان به قله سه ماهه خود رسید.
ارزهای دیجیتالی اگرچه هنوز با رکوردهای قیمتی خود فاصله زیادی دارند اما در روزهای اخیر صعودهای قابل توجهی داشته اند. پیش دستی صرافی های بزرگ ارزهای دیجیتالی از جمله باینانس و هیوبی در همکاری با نهادهای نظارتی و قانونی کشورهای مختلف و احیای تدرجی ضریب سختی استخراج بیتکوین در کنار کاهش نسبی ضریب سلطه این رمزارز بر بازار، به نفع آلتکوین ها بوده و آن ها را به سمت اهداف تازه ای سوق داده است.
به روزرسانی های جدید صورت گرفته در رمزارزهای محبوب باعث دلگرمی بخشی از فعالان حوزه ارزهای دیجیتالی به ویژه هولدرها شده است. طبق بروزرسانی جدید اتریوم- دومین ارز دیجیتالی برتر بازار- . داده های درون شبکه حاکی از آن است که نگه دارندگان بزرگ این رمزارز کماکان تا حد زیادی تمایلی به فروش دارایی خود ندارند. در اپدیت لندن، میزان توکن سوزی اتریوم (از بین بردن تعمدی بخشی از آن برای کمک به بالا رفتن قیمت) افزایش یافته است.
اقبال نهادهای دولتی به فناوری بلاک چین روز به روز بیشتر می شود و حالا از قطب مالی و بانکی دنیا- نیویورک- خبر می رسد که دپارتمان خدمات مالی این شهر به دنبال به کارگیری فناوری بلاک چین در ثبت معاملات املاک و مستغلات است تا جلوی کلاهبرداری ها در این حوزه از جمله فروش یک زمین به چندین نفر را بگیرد. ابتدا قرار است اطلاعات حدود ۵۰۰ هزار معامله در این سامانه ثبت شود.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱۹۴۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۵.۷۲ درصد بیشتر شده است. در حال حاضر ۵۰ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین و ۱۸ درصد در اختیار اتریوم است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.
به‌روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتال (تا ساعت ۱۳ ظهر به وقت شرقی)؛ این رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ ارز دیجیتالی بزرگ از نظر ارزش بازار است.
شاخص ترس و طمع کریپتو چیست و چه اطلاعاتی فراهم می‌کند؟
احساسات بر بازار کریپتو سلطه دارند. معمولاً طمع منجر به ایجاد روند صعودی می‌شود و ترس بالعکس. روانشناسی انسان‌ها به میزان زیادی قابل پیش بینی است و معمولاً خیلی از انسان‌ها در شرایط مشابه واکنش یکسانی از خود نشان می‌دهند. تحلیل جو احساسی بازار هم به دنبال شناسایی چنین عواطفی است و با در نظر گرفتن روانشناسی انسان، وضعیت عاطفی بازار را تحلیل می‌کند.
می‌توان از نتیجه گیری‌های به دست آمده برای پیش بینی پرایس اکشن استفاده کرد. یک نمونه از چنین رفتاری، تأثیر FOMO (ترس از دست دادن) است که با تغییرات قیمت شدید رخ می‌دهد و کاربران را تشویق به انجام کارهای عجولانه می‌کند.
به همین ترتیب می‌توان از ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل آمار گذشته و حجم معاملات هم برای پیش بینی حرکات قیمت استفاده کرد.
اگر انسان‌ها در شرایطی خاص رفتار یکسانی داشته باشند، آیا می‌توان با رفتاری متفاوت و عکس رفتار دیگران به سود رسید؟ برای پاسخ دادن به این سوال باید با شاخص ترس و طمع کریپتو آشنا باشید.
شاخص ترس و طمع چیست؟
شاخص ترس و طمع در ابتدا توسط CNN Business برای بازار بورس طراحی شده بود. این اندیکاتور تحلیلی، جو احساسی بازار را ارزیابی می‌کند. عوامل مختلفی در این اندیکاتور نقش دارند که هر کدام وزن متفاوتی دارند. در مجموع عدد این شاخص از صفر (ترس) تا صد (طمع) است که 50 در آن خنثی محسوب می‌شود.
برای رسیدن به یک نتیجه معنادار، کیفیت داده‌ها اهمیت زیادی دارد. چون حتی خطاهای کوچک هم می‌توانند تأثیر نامطلوبی زیادی در نتیجه داشته باشند و باعث تصمیم گیری‌های غلطی شوند که خسارت زیادی برای تریدرها ایجاد می‌کنند.
می‌توان از عدم قطعیت بازار کریپتو به عنوان یک فرصت استفاده کرد. معمولاً وجود ترس در بازار نشان دهنده شکل گیری روند نزولی است. چنین وضعیتی می‌تواند فرصتی برای خرید در کف باشد. به همین ترتیب طمع زیاد در بازار می‌تواند نشان دهنده نزدیک شدن به پایان بازار صعودی باشد. بنابراین فروش در این نقطه و پیش از ریزش هر چه بیشتر بازار، ایده خوبی است.
رفتار اکسچنج‌های کریپتوی بزرگ نقش مهمی در تحلیل احساس دارد. معمولاً تغییرات قیمت بزرگ اول در این پلتفرم‌ها رخ می‌دهد و بعد سایر اعضای بازار خودشان را با آنها هماهنگ می‌کنند. مثلاً تحلیل دفتر سفارشات شاخصی است که نمی‌توان آن را در یک اندیکاتور خاص منعکس کرد اما تأثیر زیادی بر رفتار تریدرها دارد.
شاخص ترس و طمع در بازار کریپتو چگونه کار می‌کند؟
از نظر تئوری خود شما هم می‌توانید شاخص ترس و طمع خودتان را طراحی کنید. فقط باید داده‌های مورد استفاده شما درست بوده و درست از آنها استفاده کنید. مثلاً باید یک دانش پایه از رویدادها و واکنش‌های بازار برای ارزیابی واقع گرایانه تأثیر رویدادها داشته باشید. وزن و میزان اهمیت عوامل مختلف هم نقش مهمی در تحلیل دارد.
قسمت‌های مختلف در نمودار شاخص و اسلایدر معنای متفاوتی دارند.
ارزیابی شاخص ترس و طمع به این صورت است:
- 0-24: ترس شدید
- 25-49: ترس
- 50-74: طمع
- 75-100: طمع شدید
در نمودار این شاخص، ترس (با امتیاز بین 0 تا 49) نشان دهنده کمتر شدن قیمت یک ارز دیجیتال نسبت به ارزش واقعی آن است. طمع (روند تغییرات ضریب سلطه بیت کوین امتیاز بین 50 تا 100) نشان دهنده بیشتر شدن قیمت یک ارز دیجیتال نسبت به ارزش واقعی و احتمال ایجاد حباب در بازار است. هر 8 ساعت، از ساعت 00:00 تا 8 و 16، شاخص ترس و طمع کریپتو نوسازی می‌شود. برای تعیین مقدار این شاخص، از داده‌های به دست آمده از 6 منبع مختلف استفاده می‌شود (در سایت Bybit).
این شاخص چگونه ارزیابی می‌شود؟
محدوده شاخص ترس و طمع برای بیتکوین، از فاکتورهای زیر تشکیل شده است:
نوسان (25 درصد)
نوسان شدید قیمت، یکی از نشانه‌های بازار نسبتاً مضطرب است. در مقابل پایدار بودن قیمت، نشان دهنده امنیت بیشتر است. شاخص ترس و طمع، نوسان فعلی بازار را ارزیابی کرده و آن را به ترتیب با میانگین نوسان 30 و 90 روز اخیر مقایسه می‌کند. بنابراین، نوسان غیرطبیعی و شدید تأثیر مستقیمی بر قیمت دارد و می‌تواند منجر به واکنش زنجیره‌ای شود.
مومنتوم بازار و حجم (25 درصد)
مومنتوم بازار به نرخ کلی شتاب بازار گفته می‌شود و از آن برای ارزیابی جو احساسی بازار استفاده می‌شود. مومنتوم می‌تواند روندی صعودی یا نزولی داشته باشد که تغییرات حجم معاملات می‌تواند آن را تأیید کند.
این یعنی هر چقدر حجم بیشتر باشد، تریدرهای بیشتری در بازار مشارکت دارند. می‌توان این فاکتور را از حجم فعلی بازار و با استفاده از میانگین‌های 30 یا 90 روز اخیر به دست آورد. هر چقدر حجم خرید در یک بازار مثبت بیشتر باشد، ضریب طمع هم بیشتر است.
می‌توان حجم بازار را با استفاده از نسبت put-call ارزیابی کرد. این نسبت با تقسیم کردن تعداد کل قراردادهای اختیار فروش (پوزیشن‌های Short) بر تعداد کل قراردادهای اختیار معامله (پوزیشن‌های Long) محاسبه می‌شود. اگر عدد به دست آمده بزرگتر از 1 باشد این یعنی قراردادهای اختیار فروش بر بازار غلبه دارند و اکثر فعالان، بازار را بر اساس احساسات منفی ارزیابی می‌کنند (یعنی انتظار دارند قیمت‌ها ریزش کند).
شبکه‌های اجتماعی (15 درصد)
شبکه‌های اجتماعی محل خوبی برای مبادله اطلاعات درباره بیتکوین و ارزهای دیجیتال هستند. در واقع در توئیتر یک جامعه کاربری قوی وجود دارد که به طور پیوسته بازار را نظارت کرده و مستقیماً به آن واکنش نشان می‌دهد. با ارزیابی برخی هشتگ‌ها و مشخص کردن تعداد هشتگ‌های مربوط به بیتکوین در یک بازه زمانی خاص، می‌توان جو احساسی را به درستی ارزیابی کرد. هر چقدر درخواست‌ها و توجه کاربران به این حوزه بیشتر باشد، می‌توان گفت که ضریب طمع بیشتر است.
همچنین شبکه‌های اجتماعی باعث شکل گیری انواع «پامپ و دامپ» می‌شوند. برای مثال مطالب شبکه‌های اجتماعی می‌توانند اطلاعات به ظاهر ارزشمندی منتشر کنند که باعث ترغیب افراد به خرید می‌شوند. زمانی که ترس از دست دادن (FOMO) در بازار سرایت کرده و خریداران به این قطار بپیوندند، ارزش ارز موردنظر افزایش پیدا می‌کند و افرادی که این اطلاعات را منتشر کرده بودند، دست به فروش می‌زنند و باعث ریزش قیمت می‌شوند. سپس این افراد می‌توانند همان توکن‌هایی که فروخته بودند را با قیمت کمتر بخرند.
نظرسنجی‌ها (15 درصد)
نظرسنجی‌ها برای ارزیابی وضعیت روحی فعالان بازار و سایر طرف‌های دخیل مفید هستند. یکسری سایت معتبر وجود دارند که در فواصل منظم نظرسنجی‌هایی با حجم نمونه خیلی خوب اجرا می‌کنند. این نظرسنجی‌ها به ارزیابی جو احساسی کلی بازار کمک می‌کنند چون مجموعه انتخاب شده به اندازه‌ای بزرگ هست که نماینده وضعیت روحی کلی سرمایه گذاران و تریدرهای کریپتو باشد.
معمولاً کمپین‌های بازاریابی از این روش برای تبلیغ هر چه بهتر محصولاتشان استفاده می‌کنند. معمولاً در این کمپین‌ها آرا خریداری شده و نظرسنجی تنها با هدف بازاریابی بهتر انجام می‌شود. جاستین سان بنیانگذار پلتفرم ترون هم به دلیل استفاده از این روش برای بازاریابی و تبلیغ پلتفرم خودش مورد انتقاد قرار گرفته بود.
میزان سلطه بیتکوین (10 درصد)
بیتکوین به نوعی پادشاه بازار کریپتو محسوب می‌شود. سلطه بیتکوین بر بازار کریپتو با توجه به ارزش چشمگیر بازار آن کاملاً مشهود است. زیاد بود میزن سلطه بیتکوین روند تغییرات ضریب سلطه بیت کوین می‌تواند نشان دهنده جو تردید در بازار باشد چون خیلی از سرمایه گذاران تصمیم می‌گیرند به جای آلت کوین‌ها از بیتکوین استفاده کنند. در چنین شرایطی بیتکوین یک دارایی امن محسوب می‌شود که از سرمایه گذاران در برابر ریزش شدید قیمت‌ها حفاظت می‌کند.
اما می‌توان این فاکتور را به نحو متفاوت تفسیر کرد چون حجم بالای سرمایه گذاری در بازار بیتکوین می‌تواند نشان دهنده امن بودن محیط بازار هم باشد.
گوگل ترندز (10 درصد)
گوگل ترندز ابزاری بسیار قدرتمند برای تحلیل علایق کاربران است. با استفاده از این ابزار می‌توانید وضعیت جستجوهای کاربران را ارزیابی کنید. مثلاً به محض افزایش توجه به علاقه نسبت به بیتکوین، کوئری‌های مرتبط به آن بیشتر می‌شوند. معمولاً همیشه افزایش جستجوهای بیتکوین در گوگل با افزایش چشمگیر نوسان قیمت ارزهای دیجیتال تلاقی دارد.
شاخص ترس و طمع چه اطلاعاتی فراهم می‌کند؟
همیشه قبل از معکوس شدن صعودی قیمت ارزهای دیجیتال شاهد شدت گرفتن ترس هستیم. در این سطح، این شاخص نشان می‌دهد که قیمت بسیار کم است چون خیلی از تریدرها و سرمایه گذاران تصمیم به فروش می‌گیرند و این اقدام باعث ریزش قیمت می‌شود. برای تریدرهای خبره معمولاً این یک نقطه بهینه برای خرید است. این شاخص به درستی معکوس شدن روند قیمت ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد. هر زمان این شاخص به سطح اضطراب شدید برسد، معکوس شدن روند قیمت را پیش بینی می‌کند.
به همین ترتیب، طمع شدید که معمولاً به دلیل ترس از دست دادن ایجاد می‌شود یعنی قیمت‌ها در منطقه "اشباع خرید" هستند. در چنین شرایطی خطر انفجار حباب وجود دارد و ماندن در بازار فایده بسیار کمی خواهد داشت. این وضعیت یک نوع سیگنال Short یا فروش محسوب می‌شود. معمولاً همیشه پیش از ریزش قیمت، شاهد ایجاد طمع شدید هستیم.
این نکات نشان می‌دهند که جو احساسی شدید بازار می‌تواند ابزاری برای پیش بینی دقیق چرخش قیمت‌ها باشد. همیشه ترس شدید منجر به افزایش قیمت و طمع شدید منجر به ریزش قیمت شده است.
آیا می‌توان از شاخص ترس و طمع برای پیش بینی بازار استفاده کرد؟
شاخص ترس و طمع کریپتو یک ابزار مفید برای پیش بینی شکل گیری یک کف محلی در نمودار قیمت و احتمال حرکت صعودی است. در صورت استفاده درست از این ابزار می‌توانید به خوبی تغییر جو احساسی بازار و معکوس شدن نمودار قیمت را پیش بینی کنید.
معمولاً این شاخص با رسیدن به محدوده ترس شدید معکوس می‌شود. در این لحظه، اولین نشانه‌های تبدیل ترس به طمع مشاهده شده و روند تغییرات ضریب سلطه بیت کوین سپس وارد محدوده طمع کامل می‌شویم.
شاخص ترس و طمع کریپتو می‌تواند برای نظارت بر معکوس شدن جو احساسی بازار مفید باشد. نوسان شدید می‌تواند فرصتی برای ورود یا خروج زودهنگام به پوزیشن باشد.
این شاخص برای تحلیل روند طولانی مدت بازار مناسب نیست. در یک دوره صعودی یا نزولی طولانی، بارها شاهد شکل گیری ترس و طمع خواهیم بود که این جابجایی‌ها برای تریدرهای سوئینگ ارزشمند هستند.
جمع بندی
گرچه شاخص ترس و طمع کریپتو می‌تواند ابزاری بسیار مهم و مفید برای تحلیل ارزهای دیجیتال باشد اما نباید آن را به تنهایی و به صورت مستقل در نظر گرفت. چندین عامل مختلف در قیمت‌ها تأثیر دارند که باید به آنها توجه داشت.
مثلاً شاخص ترس و طمع فقط به تحلیل احساسی ارتباط دارد در حالی که تحلیل تکنیکال و بنیادی مستقل از احساسات بازار کار می‌کنند. اما فراموش نکنید که بعضی از رویدادهای اقتصادی یا ژئوپلتیک جدید می‌توانند هر تحلیلی را بی اثر کنند!
زمان صعود دوباره بیت کوین+علت افت
به گزارش تیتربرتر؛ روند نزولی ارزش بیتکوین به دنبال بهبود شرایط آن در آخر هفته، دوباره از سر گرفته شد. بزرگترین ارز مجازی دنیا ۶.۳ درصد از ارزش خود را در روز دوشنبه از دست داد و به ۳۳۶۵۶ دلار رسید. استراتژیست‌ها هشدار داده‌اند قرار گرفتن زیر سطح ۳۰۰۰۰ دلار مشکل‌ساز خواهد بود، ولی حرکت به‌سمت ۴۰ هزار دلار نویدبخش افزایش قیمت بیشتر خواهد بود.
بیتکوین حدود ۵۰ درصد از ارزش خود را از اواسط آوریل در بحبوحه زیر سؤال رفتن مصرف انرژی آن توسط ایلان ماسک ، مدیرعامل تسلا و همچنین محدودیت‌های اعمال‌شده در چین، از دست داده است، با وجود این، ارزش بیتکوین طی یک سال گذشته تقریباً ۴ برابر شده است. فراز و فرود‌های شدید پدیده جدیدی برای بیتکوین و سایر ارزهای مجازی نیستند. مطالعات صورت‌گرفته به‌روی افزایش و کاهش قیمت اخیر ارزهای مجازی نشان می‌دهد یک سقوط قیمت دیگر در راه است.
پیش بینی جدید رشد بیت کوین
پیش بینی جدید رشد بیت کوین
این روزها امید به بازگشت روند صعودی بیت کوین و به تبع آن بازار رمزارزها بیشتر شده اما کارشناسان عقیده دارد بازگشت روند صعودی نیازمند افزایش دامیننس بیتکوین است.
امیرحسین نام‌آور، کارشناس و تحلیلگر بازارهای مالی در رابطه با شرایط شروع روند صعودی بیتکوین گفت: شروع روند صعودی نیازمند دو اتفاق است. اول اینکه دامیننس بیتکوین بالای ۴۸ درصد تثبیت شود و دوم اینکه میانگین قیمت هفتگی بیتکوین بالای ۳۶ هزار و ۶۰۰ دلار بسته و تثبیت شود.
این کارشناس در ادامه گفت: وقتی حرف از تثبیت قیمت بیتکوین بالای ۳۶ هزار و ۶۰۰ دلار می‌زنیم یعنی این ارز چند هفته‌ای بالای این قیمت معامله شود و صرفا رسیدن و حتی دیدن اعداد بالاتر به صورت مقطعی کمک کننده نیست.
این کارشناس در رابطه با پایان روند نزولی گفت: اگر سلطه و قیمت هفتگی طبق تحلیل پیش برود احتمال تمام شدن روند نزولی بالا می‌رود و حتی این احتمال وجود دارد که بیتکوین دوباره به سقف‌های قبلی خود برسد.
نام‌آور در رابطه با بیتکوین ۱۰۰ هزار دلاری گفت: به نظر من و بر اساس شاخص عرضه و تقاضا هدف ۱۰۰ هزار دلاری برای بیتکوین تا اواخر سال ۲۰۲۲ و اوایل ۲۰۲۳ محقق می‌شود.
بازار کریپتوکارنسی نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشت و بیتکوین در محدوده ۳۴ هزار دلار معامله می‌شود.
ارز دیجیتال کاردانو پشت مقاومت ۱/۴۵ دلار معامله می‌شود و اگر این مقاومت را پشت سر بگذارد می‌تواند رشد خوبی داشته باشد. بایننس‌کوین هم یک مثلث صعودی تشکیل داده و احتمالا این مثلث صعودی تشکیل داده است.
در جریان معاملات ۲۴ ساعت گذشته توکن kucoin حدود ۵۰ درصد رشد کرده است.
قیمت روز ارزهای دیجیتال
- قیمت (ریال) قیمت دلار رمزارز
- BTC Bitcoin BTC 34,091.35 $ 882,277,445
- ETH Ethereum ETH 2,299.75 $ 59,562,478
- USDT Tether USDT 1.00 $ 25,890
- BNB BNB BNB 315.53 $ 8,246,835
- ADA Cardano ADA 1.41 $ 36,942
- XRP Ripple XRP 0.66 $ 17,189
- DOGE Dogecoin DOGE 0.23 $ 6,214
- USDC USD Coin USDC 1.00 $ 26,124
- DOT Polkadot DOT 15.61 $ 404,526
- UNI Uniswap UNI 22.16 $ 568,043
- BUSD BUSD BUSD 1.00 $ 25,876
- BCH Bitcoin Cash BCH 508.26 $ 13,293,652
- LTC Litecoin LTC 137.74 $ 3,599,793
- SOL Solana SOL 33.59 $ 869,203
- LINK ChainLink LINK 19.53 $ 505,832
- MATIC Polygon MATIC 1.13 $ 29,197
- Wrapped Bitcoin WBTC 34,119.65 $ 925,154,200
- ETC Ethereum Classic ETC 54.58 $ 1,425,991
- ICP Internet Computer ICP 45.91 $ 1,198,799
- THETA Theta Token THETA 6.12 $ 160,093
- XLM Stellar Lumens XLM 0.26 $ 6,762
- DAI Dai DAI 1.02 $ 26,373
- VET VeChain VET 0.08 $ 2,226
- FIL Filecoin FIL 56.66 $ 1,466,531
- TRX TRON TRX 0.06 $ 1,709
علت اصلی افت بیت کوین در هفته اخیر
علت اصلی افت بیت کوین در هفته اخیر
نوسان قیمت بیت کوین به دنبال مجازات یک شرکت ارز مجازی در چین
مجازات یک شرکت ارائه دهنده خدمات ارز مجازی در چین توسط بانک مرکزی این کشور، باعث کاهش ارزش بیت کوین شده است.
بیت کوین در روز سه شنبه و به دنبال اقدام بانک مرکزی چین در مجازات یک شرکت ارائه‌دهنده خدمات ارز مجازی دچار نوسان شد.
بزرگترین ارز مجازی دنیا با 3.7 درصد افزایش قیمت به 35094 دلار رسیده بود ولی پس از این اقدام بانک مرکزی چین سقوط کرد. بیت کوین در ساعت 7:55 به وقت نیویورک 34194 دلار معامله می‌شد.
بانک مرکزی چین و شرکت نظارت بر امور مالی در پکن اعلام کرده‌اند موسسات مالی و پرداخت نباید به طور مستقیم یا غیرمستقیم خدمات ارز مجازی ارائه دهند.
سقوط بیت کوین به زیر 30 هزار دلار پس از اقدامات چین علیه رمز ارزها
آنتونی ترنچف، موسس شرکت ارز مجازی نکسو در روند تغییرات ضریب سلطه بیت کوین لندن گفت:«محدود کردن شرکت‌های فناوری در چین به طور غیرمستقیم بر ارزهای مجازی تاثیر می‌گذارد و صنعت ارزهای مجازی را که از کمبود نظارت رنج می‌برد تحت فشار قرار می‌دهد. بیت کوین هم در فشار نظارتی چین قرار دارد چون تهدیدی برای یوان دیجیتال است».
چین تمرکز خود را بر صنعت ارز مجازی افزایش داده و استخراج ، تجارت و ارائه خدمات آن را محدود کرده است. چین همچنین به بانک‌هایی که نقل و انتقال ارز مجازی را تسهیل کنند هشدار داده است. بسیاری از استخراج کنندگان ارز مجازی فعالیت خود را متوقف کرده‌اند و تلاش می‌کنند به کشور دیگری نقل مکان کنند.
با این وجود قیمت بیت کوین هفته هاست در محدوده 30 هزار تا 40 هزار دلار قرار دارد. ارزش این ارز مجازی در اواسط آوریل به حدود 65 هزار دلار رسیده بود.
ترنچف گفت:« بیت کوین 7 هفته است بین 30 هزار تا 40 هزار دلار معامله می‌شود. من انتظار دارم بیت کوین در ادامه سال جاری هم در همین محدوده باقی بماند و بعد افزایش یابد».
دیدگاه شما